根据下面资料,回答问题
A企业为美国一家进出口公司,2016年3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订单,约定在三个月后收取对方90万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为1.1306。随着英国脱欧事件发展的影响,使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具,用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析,A企业选择买入7手执行汇率1.1300的欧元兑美元看跌期权,付出的权利金为11550美元,留有风险敞口25000欧元。
  • 1、[材料题]
    到6月份若欧元兑美元汇率贬值至1.1036,那么与没有买入该期权相比,A企业收入增加了()。
    • A
      11550美元
    • B
      21100美元
    • C
      22100美元
    • D
      23100美元
    正确答案:A 学习难度:

    题目解析:

    到6月份若欧元兑美元汇率贬值至1.1036,那么A企业到期完全可以执行期权,以欧元兑美元为1.1300的汇率卖出875000欧元,收到1.1300× 875000=988750(美元)。如果没有买入该期权,则A企业卖出875000欧元的收入为1.1036×875000=965650(美元),A企业会减少23100美元的收入。又买入该期权的成本是1 1550美元,因此最终A企业收入增加了23100-11550=11550(美元)。
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  • 2、[材料题]
    到6月份,若欧元升值,欧元兑美元即期汇率调整至1.2154,那么与不购买期权相比A企业到期损益为()。
    • A
      23100美元
    • B
      22100美元
    • C
      -21100美元
    • D
      -1 1550美元
    正确答案:D 学习难度:

    题目解析:

    到6月份,若欧元升值,欧元兑美元即期汇率调整至1.2154,A企业到期可以放弃执行期权,最多就是损失了权利金11550美元。
    查看正确答案与解析
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